Français:
Ce cours est une introduction à l’analyse des décisions incertaines dont les conséquences résultent de forces qui échappent au contrôle du décideur. Après avoir introduit les principaux concepts pertinents pour l’analyse de ces décisions (en particulier ceux d’actes et de distributions de probabilités, de risque, d’incertain et d’ambiguïté), on discute le modèle important et largement utilisé d’espérance d’utilité. On étudie ensuite comment on peut mesurer le risque et définir une attitude par rapport à celui-ci à l’intérieur de ce modèle. On utilise ensuite ce modèle pour étudier les décisions d’assurance et d’investissement dans le cadre stylisé où l’information sur les risques est également partagée par les agents et dans celui, plus réaliste, où le partage de cette information est inégal.
English:
This course is an introduction to the analysis of uncertain decisions whose consequences result from forces that are beyond the decision maker's control. After introducing the main concepts relevant to the analysis of these decisions (in particular those of acts and probability distributions, risk, uncertainty and ambiguity), we present the important and widely used model of expected utility. We then study how risk can be measured and how an attitude towards it can be defined within this model. We then use this model to study insurance and investment decisions in the stylized framework where information on risks is shared equally by agents and in the more realistic one where the sharing of this information is unequal.
Ce cours est une introduction à l’analyse des décisions incertaines dont les conséquences résultent de forces qui échappent au contrôle du décideur. Après avoir introduit les principaux concepts pertinents pour l’analyse de ces décisions (en particulier ceux d’actes et de distributions de probabilités, de risque, d’incertain et d’ambiguïté), on discute le modèle important et largement utilisé d’espérance d’utilité. On étudie ensuite comment on peut mesurer le risque et définir une attitude par rapport à celui-ci à l’intérieur de ce modèle. On utilise ensuite ce modèle pour étudier les décisions d’assurance et d’investissement dans le cadre stylisé où l’information sur les risques est également partagée par les agents et dans celui, plus réaliste, où le partage de cette information est inégal.
English:
This course is an introduction to the analysis of uncertain decisions whose consequences result from forces that are beyond the decision maker's control. After introducing the main concepts relevant to the analysis of these decisions (in particular those of acts and probability distributions, risk, uncertainty and ambiguity), we present the important and widely used model of expected utility. We then study how risk can be measured and how an attitude towards it can be defined within this model. We then use this model to study insurance and investment decisions in the stylized framework where information on risks is shared equally by agents and in the more realistic one where the sharing of this information is unequal.
- Teacher: Marcel ALOY
- Teacher: Nicolas GRAVEL